זו המניה שצנחה ב-10% אבל עשויה לשווה יותר מאנבידיה ופלנטיר ביחד עד 2030
רגע, רגע, רגע. בזמן שכולם רצים אחרי המניות "החמות" של הבינה המלאכותית – אנבידיה ופלנטיר – יש כאן ענקית טכנולוגיה שהשוק פשוט מתעלם ממנה. אמזון צנחה ב-10% מהשיאים האחרונים שלה, והמשקיעים נכנסים לפאניקה. אבל תקשיבו טוב – זה בדיוק הזמן שבו המשקיעים החכמים נכנסים לפעולה.
למה אמזון "מאכזבת" בענן? הסיפור האמיתי
בואו נדבר עובדות: AWS (שירותי הענן של אמזון) הציגה צמיחה של 17.5% ברבעון השני, והגיעה להכנסות של 30.9 מיליארד דולר. כן, זה פחות מהצמיחה של 34% של מיקרוסופט Azure. אבל רגע אחד – האם זה באמת סיבה לדאגה?
הנה מה שהשוק מפספס:
- AWS עדיין המובילה בענן: למרות התחרות, אמזון שומרת על המקום הראשון בשוק הענן העולמי
- השותפות עם Anthropic: בזמן שמיקרוסופט עובדת עם OpenAI, אמזון חתמה על עסקה ענקית עם Anthropic – הסטארט-אפ השני בגודלו ב-AI שמוערך בכמעט 200 מיליארד דולר
- הכנסות מטורפות: Anthropic הגיעה להכנסות שנתיות של 5 מיליארד דולר ביולי, והתחייבה להשקיע מיליארדים ב-AWS
התוצאה? AWS מרוויחה 43 מיליארד דולר בשנה ברווח תפעולי, ועד 2030 הסכום יכול להגיע לכמעט 100 מיליארד דולר.
הסוד שכולם מתעלמים ממנו: סיפור הרווחיות
בזמן שכולם מסתכלים על הענן, אמזון בונה בשקט מכונת רווחים מטורפת בעסקי הליבה שלה:
המספרים שיפילו אתכם מהכיסא:
- צפון אמריקה: מכירות של 404 מיליארד דולר בשנה האחרונה, עם שולי רווח של 7%
- בינלאומי: 150 מיליארד דולר במכירות, שולי רווח של 3.4%
- פרסום: צמיחה של 22% – זה המנוע שמניע את הרווחיות
אבל הנה החלק המעניין: השוליים האלה הולכים להתפוצץ. אני מדבר על שולי רווח של 15% בצפון אמריקה ו-10% בבינלאומי עד 2030. למה? כי הפרסום הדיגיטלי הוא זהב טהור מבחינת רווחיות.
למה אמזון תנצח את אנבידיה ופלנטיר?
בואו נעשה חשבון פשוט. אנבידיה ופלנטיר ביחד שוות כ-5 טריליון דולר. הנה שלוש סיבות למה אמזון תעקוף אותן:
1. שני מנועי צמיחה במקום אחד
בניגוד לאנבידיה שתלויה בשבבי AI או פלנטיר שתלויה בתוכנה, לאמזון יש גם ענן וגם מסחר אלקטרוני. זה כמו להמר על שני סוסים מנצחים במקום אחד.
2. אמזון לוקחת נתח שוק מאנבידיה
השבב Trainium של אמזון מתחיל לתפוס יותר ויותר נפח. זה לא רק חיסכון – זה נתח שוק ישיר שנלקח מאנבידיה.
3. ההערכה שווי הגיונית
- אנבידיה: מכפיל רווח עתידי של 41
- אמזון: מכפיל רווח עתידי של 33
- פלנטיר: מכפיל מטורף של 278 (!)
תחשבו על זה – אמזון זולה יותר מאנבידיה ובטח מפלנטיר, עם פוטנציאל צמיחה גדול יותר.
הפעולה שאתם צריכים לעשות עכשיו
השוק נותן לכם הזדמנות פז. בזמן שכולם רודפים אחרי המניות "החמות", אמזון נסחרת במחיר אטרקטיבי יחסית. זו החברה שמובילה בענן, שולטת במסחר האלקטרוני, ובונה אימפריית פרסום דיגיטלי.
האמת הפשוטה: עד 2030, אמזון יכולה להיות החברה הגדולה בעולם. המשקיעים שיבינו את זה היום הם אלו שירוויחו מחר.
זכרו – הכסף הגדול נעשה כשאתם קונים חברות איכותיות כשהשוק מתעלם מהן, לא כשכולם רודפים אחריהן.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
דילוג לתוכן