הוצאות AI צפויות לזנק ב-600%: 2 מניות בינה מלאכותית מבריקות לקנות עכשיו לפי וול סטריט (רמז: לא נבידיה או פלנטיר) רוצים לדעת איך להרוויח כסף אמיתי מהמהפכה של הבינה המלאכותית? תשכחו מהמניות הברורות. הנה שתי מניות שרוב המשקיעים מפספסים – והן עומדות לעשות תשואות מטורפות. נקודות מפתח שחייבים לדעת: מורגן סטנלי מעריכים שההוצאות על בינה מלאכותית בחברות תוכנה ואינטרנט יזנקו ביותר מ-600% בשלוש השנים הקרובות אמזון משתמשת בבינה מלאכותית לא רק להגדלת הכנסות בשירותי ענן, אלא גם להפוך את העסק הקמעונאי שלה ליעיל יותר באופן דרמטי HubSpot דיווחה על תוצאות פיננסיות מרשימות ברבעון השני, בעיקר הודות לאימוץ חזק של פלטפורמת הבינה המלאכותית שלה, Breeze למה דווקא עכשיו? המספרים מדברים בעד עצמם הוצאות על בינה מלאכותית תרמו יותר מאחוז אחד לצמיחה הכלכלית האמריקאית במחצית הראשונה של 2025, והקצב הזה רק מאיץ. בעוד שנבידיה ופלנטיר תופסות את כל הכותרות, אמזון (AMZN) ו-HubSpot (HUBS) ממוקמות בצורה מושלמת להרוויח מהגידול הזה – ורוב אנליסטי וול סטריט חושבים שהמניות שלהן מתומחרות נמוך מדי כרגע. מה האנליסטים אומרים? מתוך 71 אנליסטים, אמזון קיבלה יעד מחיר חציוני של 264$ למניה – פוטנציאל עלייה של 14% מהמחיר הנוכחי של 231$ מתוך 36 אנליסטים, HubSpot קיבלה יעד מחיר חציוני של 679$ למניה – פוטנציאל עלייה של 31% מהמחיר הנוכחי של 517$ 1. אמזון – הענקית שמשנה את כללי המשחק אמזון התפתחה מחנות ספרים מקוונת לטיטאן ששולט בשלוש תעשיות מרכזיות: מסחר אלקטרוני, פרסום דיגיטלי ומחשוב ענן. החברה פיתחה מוצרי ותכונות בינה מלאכותית בכל שלושת המגזרים העסקיים, אבל החידושים בקמעונאות ובשירותי ענן הם במיוחד מרשימים. קמעונאות – יעילות ברמה אחרת אמזון בנתה 1,000 יישומי בינה מלאכותית יוצרת כדי להפוך את העסק הקמעונאי שלה ליעיל יותר, כולל כלים שמייעלים מיקום מלאי, חיזוי ביקוש ומשלוחי מייל אחרון. החברה גם בנתה מודל AI שעוזר לרובוטים לנווט במחסנים מהר יותר, ומפתחת מודל AI שמאפשר לעובדים לתקשר עם רובוטים בשיחה טבעית. אמזון גם בודקת רובוטים דמויי אדם למשלוח חבילות. ענן – השקעה בעתיד Amazon Web Services (AWS) פיתחה שבבים מותאמים אישית לאימון והסקת AI שההנהלה טוענת שמציעים ביצועי מחיר טובים יותר מ-GPUs הנוכחיים. היא גם הציגה פלטפורמת פיתוח AI יוצרת בשם Bedrock, ולאחרונה הוסיפה כלים שמסייעים ללקוחות לבנות ולהרחיב סוכני AI. יתר על כן, AWS היא ספקית הענן הראשית של Anthropic, אחת מסטארט-אפי ה-AI הצומחים הכי מהר. תוצאות פיננסיות שמדברות בעד עצמן אמזון דיווחה על תוצאות רבעון שני שריסקו את ההערכות בשורה העליונה והתחתונה. המכירות זינקו ב-13% ל-168 מיליארד דולר עם צמיחת מכירות חזקה במיוחד במגזר הפרסום, בשילוב עם מומנטום יציב במגזרי הקמעונאות והענן. השוליים התפעוליים התרחבו ביותר מנקודת אחוז, והרווחים לפי GAAP עלו ב-34% ל-1.68$ למניה מדוללת. 2. HubSpot – הכוכב הבא של ה-AI HubSpot הציגה את תוכנת האוטומציה השיווקית שלה ב-2006, והחברה נשארת מובילה בתחום הזה, אבל תיק המוצרים שלה התפתח לפלטפורמת ניהול קשרי לקוחות (CRM) מלאה. היא כוללת כלי פרודוקטיביות למכירות, שירות לקוחות ושיווק, כמו גם כלים למסחר, ניהול נתונים וניהול תוכן. Breeze – המהפכה של HubSpot בשנה שעברה, HubSpot הציגה את Breeze, חבילה של תכונות בינה מלאכותית שמפשטות עבודה על פני פלטפורמת ה-CRM שלה. Breeze כולל עוזר כללי שמטפל במשימות פשוטות כמו סיכום נתונים עסקיים, כמו גם סוכני AI הניתנים להתאמה אישית שבנויים למשימות ספציפיות כמו יצירת תוכן שיווקי, מעורבות עם לידים במכירות ומענה על שאלות לקוחות. צמיחה מרשימה HubSpot דיווחה על תוצאות רבעון שני מוצקות שניצחו את ההערכות בשורה העליונה והתחתונה. מספר הלקוחות שלה זינק ב-18%, וההכנסה הממוצעת מנוי לכל לקוח קיים עלתה ב-1%. ההכנסות עלו ב-19% ל-761 מיליון דולר, והרווחים שלא לפי GAAP עלו ב-13% ל-2.19$ למניה מדוללת. המנכ"לית יאמיני רגן אמרה שאימוץ חזק של תכונות AI על פני פלטפורמת ה-CRM היה תורם מרכזי. למה להשקיע עכשיו? הזמן לא מחכה וול סטריט מעריך שהרווחים של אמזון יגדלו ב-10% בשנה עד 2026, מה שגורם להערכת השווי הנוכחית של פי 35 מהרווחים להיראות יקרה. אבל אני חושב שהאנליסטים מעריכים פחות מדי. אמזון ניצחה את הערכת הקונסנזוס בממוצע של 22% בששת הרבעונים האחרונים, וההוצאות על שלושת השווקים העיקריים שלה צפויות לגדול בין 11% בשנה ל-20% בשנה עד 2030. באשר ל-HubSpot, וול סטריט מעריך שהרווחים המותאמים שלה יגדלו ב-22% בשנה עד 2026. זה גורם להערכת השווי הנוכחית של פי 61 מהרווחים להיראות יקרה יחסית. עם זאת, HubSpot ניצחה באופן עקבי את הערכת הרווחים הקונסנזוס בששת הרבעונים האחרונים, ואני חושב שהמגמה הזו תימשך כשהחברה רודפת אחרי מה שההנהלה רואה כהזדמנות של 128 מיליארד דולר עד 2029. השורה התחתונה: הזדמנות שלא תחזור בעוד שכולם רצים אחרי המניות הברורות של AI, משקיעים חכמים מחפשים את ההזדמנויות האמיתיות. אמזון ו-HubSpot ממוקמות בצורה מושלמת לנצל את גל ההשקעות המאסיבי ב-AI, והן נסחרות במחירים אטרקטיביים יחסית. זה הזמן לפעול לפני שהשוק יתעורר. למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
שתפו את הבשורה:
הנתונים והמידע המוצגים הינם לצרכי מידע כללי בלבד ואינם מהווים ייעוץ השקעות, המלצה או חוות דעת. אין לראות במידע המוצג תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. השקעות כרוכות בסיכון, כולל אפשרות להפסד מלוא הקרן. מומלץ להיוועץ ביועץ מוסמך לפני קבלת החלטות השקעה.
