מלחמת השבבים של AI: המנצחים הבלתי צפויים של 5 השנים הבאות

רוצים לדעת איזו מניות AI יפתיעו את השוק? הנה הסוד שוול סטריט עדיין לא תפסה.

תקשיבו טוב – העסק של AI משתנה בצורה דרמטית. ואם אתם עדיין חושבים ש-Nvidia היא המשחק היחיד בעיר, אתם עומדים להפסיד הזדמנויות ענקיות.

נקודות מפתח למשקיעים חכמים:

• Qualcomm כבר נמצאת בשוק מעבדי AI לנייד, וממוקמת מושלם לצמיחה המונעת על ידי ירידת מחירים
• מרכזי נתונים של AI מהדור הבא ידרשו חומרה מתקדמת מעבר למעבדים חדשים וטובים יותר
• כש-AI יוצא מהמעבדות לשימוש מעשי בעולם האמיתי, העולם יצטרך את הטכנולוגיה של NXP Semiconductors כדי להפוך מידע לפעולה

אין ויכוח ש-Nvidia (NVDA) הייתה הזוכה הגדולה ביותר ממהפכת הבינה המלאכותית. המעבדים שלה הם לב ליבן של רוב פלטפורמות ה-AI בעולם, ומוצרים הקשורים לבינה מלאכותית מהווים כעת את רוב המכירות של Nvidia. זו הסיבה שהמניה עלתה יותר מ-1,200% בחמש השנים האחרונות.

אבל הנה החדשות שישנו את המשחק: חמש השנים הבאות לא ייראו כמו חמש השנים האחרונות.

תעשיית ה-AI מתבגרת, וכך גם המתחרים של Nvidia. מפעילי מרכזי נתונים של AI מחפשים כעת פתרונות ספציפיים מאוד לצרכים הייחודיים שלהם. וזה אומר ששחקנים אחרים עומדים להרוויח בגדול.

שלוש חברות שבבי AI שיפתיעו את השוק:

1. Qualcomm (QCOM) – המלכה הבאה של AI בנייד

עד היום, כמעט כל עבודת ה-AI הגנרטיבי שנעשית על ידי פלטפורמות כמו ChatGPT של OpenAI או Gemini של Google מטופלת מרחוק בענן. הסיבה פשוטה – רוב המחשבים והמכשירים הניידים פשוט לא מסוגלים להתמודד עם העומס החישובי הכבד.

אבל תקשיבו לזה – Qualcomm כבר שם עם הפתרון.

ערכת השבבים Snapdragon® 8 Gen 3 שלהם, שהוצגה באוקטובר 2023, הייתה "הפלטפורמה הניידת הראשונה שתוכננה עם AI גנרטיבי בראש". שנה לאחר מכן, מספר יצרני סמארטפונים כבר השתמשו במעבד העוצמתי הזה – אפילו לפני שהתוכנה שמנצלת את יכולת ה-AI הגנרטיבית הזו הייתה באמת מוכנה לשימוש יומיומי.

והנה הבום: Microsoft בחרה להשתמש במעבדי Snapdragon החדשים ביותר של Qualcomm בכמה מהמחשבים הניידים העסקיים שלה עם יכולות AI.

2. Marvell Technology (MRVL) – הכוח מאחורי מרכזי הנתונים של הדור הבא

מעבדים ניידים הם רק חלק קטן מהעתיד של AI. מרכזי נתונים ייעודיים עדיין יטפלו בחלק הארי של העבודה הזו. אבל AI מהדור הבא ידרוש חומרת מרכז נתונים מהדור הבא – ולא רק מעבדים טובים יותר.

פגשו את Marvell Technology.

הם אמנם מייצרים מעבדים, אבל זו לא תהיה התרומה העיקרית שלהם או מרכז הרווח העיקרי. Marvell גם מייצרת מגוון טכנולוגיות אחרות כמו מעבדי אותות דיגיטליים, מתגים, מאיצי זיכרון מחשב ופתרונות אחרים שהופכים את ארכיטקטורת מרכז הנתונים למהירה יותר – ולכן חזקה יותר.

התקני ה-CXL (Compute Express Link) הדגל שלהם, למשל, יכולים להרחיב באופן דרמטי את כמות ה-RAM שניתן לחבר ללוחות האם הנוכחיים של מרכז הנתונים, מה שמאריך את חיי הטכנולוגיה ובסופו של דבר מוריד עלויות ציוד.

וההזדמנות היא עצומה: לפי חברת המחקר Technavio, שוק מרכזי הנתונים הגלובלי של AI צפוי לצמוח בקצב שנתי ממוצע של כמעט 29% עד 2029.

3. NXP Semiconductors (NXPI) – הגשר בין AI לעולם האמיתי

אתם כנראה לא תמצאו טכנולוגיה מתוצרת NXP במרכז נתונים בקרוב, אם בכלל. החברה השאירה בכוונה את העסק הזה לאחרים. אבל הנה הסוד – AI יוצא יותר ויותר ממרכזי הנתונים אל העולם האמיתי.

דוגמאות? רכבים אוטונומיים ומחסנים רובוטיים. שני הפתרונות מסתמכים על למידת מכונה ממוקדת אך יעילה מאוד.

בדיוק את סוג הפתרונות האלה NXP Semiconductors מביאה לשולחן. יחידת העיבוד העצבי המיני i.MX RT700 שלהם בשילוב עם מאיץ ה-AI/ML eIQ Neutron NPU של NXP הופכת מכשירים לבישים, מכשירי בית חכם ואפילו טכנולוגיה רפואית ניידת למוצרי "edge computing" של AI אמיתיים.

במקביל, החברה מייצרת מערכות סיוע מתקדמות לנהג (ADAS), פתרונות אוטומציה תעשייתית ועוד. לא כל מה שהם מייצרים מונע על ידי AI, אבל כמות הולכת וגדלה כן – ותמשיך ככל שהעולם ימשיך להשתמש ביותר ויותר AI מחוץ למרכזי נתונים.

והמחיר? במחיר של רק כ-16 פעמים הרווחים הצפויים לשנה הבאה של 14.07 דולר למניה, המניה הזו זולה בצורה יוצאת דופן בהשוואה לרוב עמיתיה בתחום הטכנולוגיה.

השורה התחתונה למשקיעים חכמים

העסק של AI משתנה בדרכים שייצרו הזדמנויות גדולות יותר באופן לא פרופורציונלי עבור חלק מהשחקנים. בעוד ש-Nvidia שלטה עד כה, הנוף החדש של AI דורש פתרונות מגוונים יותר.

שלוש החברות האלה – Qualcomm, Marvell Technology ו-NXP Semiconductors – ממוקמות באופן מושלם לנצל את השינויים האלה. הן לא רק מחזיקות בטכנולוגיה הנכונה, אלא גם נסחרות במחירים אטרקטיביים בהשוואה לפוטנציאל הצמיחה שלהן.

הזמן לפעול הוא עכשיו, לפני שוול סטריט תתפוס את ההזדמנויות האלה.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!