3 מניות וורן באפט שכדאי לקנות עכשיו – בלי לחשוב פעמיים

תקשיבו טוב. כשהמשקיע הגדול בעולם פותח את הארנק שלו ומוציא מיליארדים על מניות ספציפיות, אתם חייבים לשים לב. וורן באפט לא זורק כסף סתם. האיש הזה הפך 100 דולר ל-100 מיליארד על ידי קניית עסקים מצוינים במחירים הגיוניים. ויש לי עבורכם 3 מניות מהתיק שלו שנראות כמו הזדמנויות פצצה ממש עכשיו.

נקודות מפתח שחייבים לדעת:

• ברקשייר האת'ווי הגדילה את האחזקה שלה ב-Sirius XM לפני 3 שבועות – עכשיו היא מחזיקה 37% מענקית המדיה
• Nu Holdings קיבלה שדרוג כפול נדיר מאנליסטים אחרי תוצאות רבעוניות מרשימות ביום שישי
• Lennar הייתה אחת ממניות הנדל"ן שברקשייר הוסיפה לתיק ברבעון האחרון

עיניים רבות נשואות לוורן באפט – וזה מובן. כשאתה המשקיע הגדול ביותר בדורנו, כולם רוצים לדעת מה אתה קונה. אני לא אוהב חלק מהמניות שלו, אבל Sirius XM Holdings (SIRI), Nu Holdings (NU), ו-Lennar (LEN) כאחזקות של ברקשייר האת'ווי (BRK.A, BRK.B) תפסו את העין שלי.

באפט הוסיף לפוזיציה שלו באחת משלוש המניות האלה ברבעון השני. הוא גם הוסיף לאחרת בתחילת החודש. כל השלוש נמצאות בין יותר משלושה תריסר חברות ציבוריות בתיק של ברקשייר. ואלה שלוש המניות שאני מאמין שהן קנייה ללא מחשבה פעמיים ממש עכשיו.

1. Sirius XM Holdings – מכונת הכסף שכולם שוכחים

בזמן שכולם דיברו על המסחר של ברקשייר ברבעון השני, משהו מעניין קרה מתחת לרדאר. החברה של באפט הוסיפה בשקט לפוזיציה הענקית שלה ב-Sirius XM הרבה אחרי שהרבעון הסתיים. בניגוד לעדכונים הרבעוניים, האחזקה הגדולה שלהם מחייבת דיווח על כל עסקה זמן קצר אחריה.

ברקשייר החזיקה 35.5% מהמונופול של רדיו הלוויין בסוף הרבעון השני, אבל ארבע רכישות בין 31 ביולי ל-4 באוגוסט העלו את האחזקה ל-37% מהמניה. שימו לב – באפט ביצע את הרכישות האלה אחרי שהמניה ספגה מכה בעקבות תוצאות פיננסיות מאכזבות ב-31 ביולי. ברקשייר לא מפחדת לקנות בירידות, משהו שהיא עשתה הרבה עם Sirius XM שאיבדה כמעט רבע מערכה בשנה האחרונה.

Sirius XM עוברת כאבי גדילה – או יותר נכון "כאבי אי-גדילה". ההכנסות יורדות קלות זו השנה השלישית ברציפות. היא משרתת תוכן לוויין וסטרימינג ל-33 מיליון מנויים. השימור במסגרת ההיסטורית – מאבדת 1.5% מהקהל כל חודש. האתגר הוא להביא מאזינים חדשים לפלטפורמה, משימה מסובכת בגלל מכירות רכבים איטיות ונהגים צעירים שעוברים לתוכן זול יותר דרך אפליקציות בטלפון.

אבל תקשיבו – אני עדיין אוהב את Sirius XM למרות הדעיכה האיטית. היא ממשיכה לייצר תזרים מזומנים חופשי של מעל מיליארד דולר בשנה. זו מכונת כסף שמחזירה כסף לבעלי המניות דרך רכישות עצמיות ודיבידנד נדיב. התשלומים הרבעוניים נותנים תשואה בריאה של 4.7%.

וזה לא אומר שהמשקיעים רק אוספים צ'קים של דיבידנד בזמן שהם תקועים בחול טובעני. Sirius XM מנסה להפוך את הפלטפורמה למושכת יותר למאזינים צעירים. עם הסבירות הנמוכה שיאריכו את החוזה עם הווארד סטרן אחרי 20 שנה, הם משקיעים בכישרונות עולים של תוכניות אירוח ופודקאסטים. המניה זולה – נסחרת ב-8.4 פעמים הרווח הצפוי השנה ו-7.5 פעמים הרווח של שנה הבאה.

2. Nu Holdings – הבנק הדיגיטלי שכובש את דרום אמריקה

אחת האחזקות האקזוטיות יותר של באפט היא Nu Holdings, החברה הברזילאית מאחורי כוכב הפינטק והבנקאות הדיגיטלית NuBank. אולי אתם לא מכירים את NuBank, אבל 60% מהאוכלוסייה הבוגרת בברזיל יש להם חשבון בבנק ללא סניפים הזה. יש להם גם נוכחות במקסיקו וקולומביה.

בניגוד לתגובה הגרועה של השוק לרבעון השני של Sirius XM, המשקיעים חגגו את הביצועים של Nu בשבוע שעבר. המניה זינקה ב-9% ביום שישי אחרי שהציגה עלייה של 29% בהכנסות בדולרים – טוב מהצפוי. הרווח המתואם טיפס ב-34%.

ההתלהבות ל-Nu נמשכת השבוע. שלושה אנליסטים שדרגו את Nu השבוע, כולל שדרוג כפול נדיר מ-Citi ביום שלישי. האנליסט גוסטבו שרודן רואה את העסק ואת מומנטום הרווחים מאיצים. בעבר היה לו דירוג מכירה על המניות, אבל הוא מקפיץ אותו שני צעדים לקנייה. שרודן של Citi עכשיו מאמין בהשקעה ב-Nu, מכפיל את מחיר היעד שלו מ-9 דולר ל-18 דולר.

3. Lennar – ההימור של באפט על נדל"ן למגורים

מגמה מעניינת בין 12 המניות שברקשייר קנתה ברבעון האחרון הייתה משחק על בנייה למגורים. הוא קנה לתוך שני בוני בתים ויצרן פלדה מוביל. אחד משני היזמים היה Lennar.

אני מתלבט לגבי המשחק בנדל"ן. בהחלט יש מקום לבנות עוד בתים, אבל אם ריביות המשכנתא ירדו בחודשים הקרובים, זה יפתח את השערים לבעלי בתים קיימים להוציא את הנכסים שלהם לשוק. המלאי הדל של בתים ישנים למכירה נתן ליזמים הרבה כוח תמחור עם הנכסים החדשים שלהם.

ההכנסות של Lennar צפויות לרדת קלות השנה עם ירידה חדה יותר ברווחיות. Lennar נסחרת ב-15 פעמים הרווח השנה, אבל המכפיל הזה היה חד-ספרתי לפני שנה כשהמניה הייתה נמוכה יותר והרווח הנקי גבוה יותר. בצד החיובי, Lennar נסחרת במכפיל משכנע יותר של 13.5 פעמים הרווח הצפוי לשנה הבאה. היא גם צפויה לחזור לצמיחה צנועה בהכנסות ב-2026. אני לא אופטימי על Lennar כמו על Sirius XM ו-Nu, אבל אם ברקשייר רואה הזדמנות ב-Lennar, אני שם לב.

המסקנה: כשבאפט קונה, כדאי להקשיב

שלוש המניות האלה מייצגות הזדמנויות שונות בתיק של באפט. Sirius XM היא מכונת כסף עם דיבידנד גבוה שנסחרת במחיר מגוחך. Nu Holdings היא סיפור צמיחה מרשים בבנקאות דיגיטלית עם מומנטום חזק. Lennar היא הימור על המשך הביקוש לבתים חדשים בארה"ב.

מה שמשותף לכולן? באפט ראה בהן ערך ופעל. והאיש הזה לא טועה הרבה.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!