3 מניות אנרגיה שאני שם עליהן עין ב-2025 – והן עומדות להתפוצץ

תשמעו, אם אתם עדיין מחפשים "השקעות בטוחות" בחיסכון הפנסיוני שלכם, אתם פשוט משאירים כסף על השולחן. הנה 3 מניות אנרגיה שעומדות לייצר תשואות מטורפות בשנה הקרובה – ואני שוקל ברצינות להגדיל את הפוזיציות שלי בהן.

נקודות מפתח שחייבים להבין:

• שברון (Chevron) – תזרים המזומנים שלה עומד להתפוצץ בשנה הבאה
• אנטרפרייז פרודקטס פרטנרס (Enterprise Products Partners) – גל ענק של פרויקטי הרחבה נכנס לפעולה השנה
• EQT – מצפה להרוויח מעלייה דרמטית בביקוש לגז

אני כבר מחזיק כמה מניות אנרגיה בתיק, כולל שברון, אנטרפרייז פרודקטס פרטנרס ו-EQT. אבל השלישייה הזו תפסה את העין שלי כל השנה. אני אוהב את מה שאני רואה קדימה, וזה גורם לי לשקול ברצינות לקנות עוד מניות.

שברון – גייזר של תזרים מזומנים בדרך

שברון עומדת בפני נקודת מפנה משמעותית. ענקית הנפט מתחילה להפעיל כמה פרויקטי הרחבה גדולים, כולל פרויקט הצמיחה העתידי בקזחסטן ופיתוחים חדשים במפרץ מקסיקו. הרכישה האחרונה של Hess רק הגבירה את פוטנציאל הצמיחה של שברון.

הזרזים האלה ואחרים שמים את שברון על מסלול לייצר תוספת של 12.5 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי שנתי החל מהשנה הבאה. זו קפיצה מסיבית עבור חברה שייצרה 15 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי בשנה שעברה. הודות לעסקת Hess, תזרים המזומנים החופשי של החברה צפוי להמשיך לגדול עד שנות ה-2030.

תזרימי המזומנים החזקים והגדלים של שברון יאפשרו לה להחזיר עוד יותר כסף לבעלי המניות. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 38 שנים ומובילה את התעשייה בצמיחת דיבידנדים בעשור האחרון. שברון גם מתכננת לרכוש חזרה מניות בהיקף של 10-20 מיליארד דולר מדי שנה. עם תשואת דיבידנד שמתקרבת ל-4.5% וזינוק צפוי בתזרים המזומנים, שברון נראית מוכנה לספק תשואות כוללות חזקות בשנים הקרובות.

אנטרפרייז פרודקטס פרטנרס – גל הצמיחה הקרוב

גם לאנטרפרייז פרודקטס פרטנרס יש גל צמיחה קרוב. השותפות המוגבלת (MLP) עומדת להרוויח מהפעלת פרויקטי הון בשווי 6 מיליארד דולר השנה, כולל מפעלי עיבוד גז טבעי חדשים, שלב 1 של טרמינל נהר נצ'ס וצינור באהיה. החברה גם הסכימה לאחרונה לרכוש נכסי איסוף גז טבעי תמורת 580 מיליון דולר, מה שמחזק עוד יותר את הפעילות ופרופיל הצמיחה שלה.

ההשקעות האלה יגדילו את תזרימי המזומנים של אנטרפרייז במהלך הרבעונים הקרובים. ל-MLP יש עוד פרויקטים בצנרת ל-2026. היא מצפה כרגע להשקיע בין 2.2 ל-2.5 מיליארד דולר בפרויקטי הון בשנה הבאה. הפרויקטים האלה יספקו לה עוד יותר מקורות של תזרים מזומנים יציב לקראת 2027.

גל הצמיחה של אנטרפרייז יראה את ההכנסה שלה גדלה בזמן שההוצאות ההוניות יורדות – כ-2 מיליארד דולר פחות ב-2026 מאשר ב-2025. זה יספק ל-MLP תזרים מזומנים חופשי נוסף להגדלת החלוקה שלה המניבה 7% ולרכישה חוזרת של יחידות. השילוב הזה של צמיחה גבוהה יותר והחזרי מזומנים אמור לתדלק תשואות כוללות חזקות למשקיעים.

EQT – מנצלת המון זרזים

EQT היא כעת אחת מיצרניות הגז הטבעי הגדולות והזולות ביותר במדינה. היא יצרנית הגז המשולבת אנכית היחידה בארה"ב, שמחזיקה גם בנכסי ייצור במעלה הזרם וגם בנכסי תשתית באמצע הזרם. האסטרטגיה הזו מאפשרת ל-EQT לייצר יותר מזומנים חופשיים מהמתחרים שלה, מה ששם אותה בעמדה חזקה עוד יותר להרוויח מהביקוש הגואה לגז שמונע על ידי צמיחת מרכזי נתונים של AI והחזרת ייצור לארה"ב.

ענקית הגז כבר מתחילה לראות שינוי דרמטי בתזרים המזומנים החופשי שלה בעקבות השלמת פרויקט צינור Mountain Valley. היא ייצרה כמעט 2 מיליארד דולר בתזרים מזומנים חופשי מצטבר בשלושת הרבעונים האחרונים. היא משתמשת בגמישות הפיננסית שלה לביצוע רכישות משלימות שמשפרות עוד יותר את היקף הפעילות שלה, תוך כדי פירעון חובות.

EQT סגרה לאחרונה את רכישת Olympus Energy תמורת 1.8 מיליארד דולר. אפילו עם הרכישה הזו, החברה נשארת על המסלול להשיג את היעד שלה להפחית את החוב מתחת ל-7.5 מיליארד דולר עד סוף השנה, ירידה מ-13.6 מיליארד דולר באותה תקופה בשנה שעברה. היא גם בקצב להגיע ליעד החוב לטווח ארוך שלה של 5 מיליארד דולר עד סוף השנה הבאה. ברגע שתגיע ליעד הזה, ל-EQT תהיה יותר גמישות להחזיר מזומנים נוספים לבעלי המניות דרך דיבידנדים גבוהים יותר ורכישות חוזרות של מניות.

זרזים משכנעים לטווח הקרוב

לשברון, אנטרפרייז פרודקטס פרטנרס ו-EQT יש כולן מניעי צמיחה לטווח הקרוב שיגדילו את תזרים המזומנים החופשי שלהן ואמורים לאפשר תשלומים גדולים יותר לבעלי המניות. הפוטנציאל הזה לתשואות כוללות גבוהות יותר גורם לי לשקול אם כדאי לי לקנות עוד מניות לפני שהמניות שלהן יזנקו.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!