היו תאבי בצע כשאחרים מפוחדים? ההיסטוריה מוכיחה מה קורה כשממשיכים להשקיע במהלך שוק דובי

אם אתם מחכים לירידות כדי להשקיע – הפסדתם. אם אתם מוכרים בפאניקה – הפסדתם בגדול. ההיסטוריה מוכיחה: המנצחים האמיתיים הם אלה שממשיכים להשקיע בקביעות, לא משנה מה.

נקודות מפתח שישנו לכם את הגישה להשקעות:

• אם אתם משקיעים חלק מהמשכורת שלכם כל חודש – אתם כבר עושים Dollar-Cost Averaging
• המשך השקעה קבועה מקצר משמעותית את זמן ההתאוששות משוק דובי
• ניסיון לתזמן את השוק? אפילו עם כדור בדולח – ההבדל זניח לטווח ארוך

רוב המשקיעים הפרטיים בונים את התיק שלהם בהדרגה, משקיעים חלק מהמשכורת כל חודש. אולי לא ידעתם, אבל לאסטרטגיה הזו קוראים Dollar-Cost Averaging (מיצוע עלויות). זה מרגיש נהדר כשהשוק עולה, אבל מה קורה כשהגלגל מתהפך?

מחירי המניות כן יורדים. שווקי דובי (ירידה של 20% או יותר מהשיא) הם חלק נורמלי מהמשחק. זה לא כיף, אבל זה טבעי. הבעיה האמיתית? הרגשות השליליים – פחד, לחץ, והדחף למכור הכל ולברוח.

למה שווקי דובי מרגישים כל כך מפחידים?

השוק נע במחזוריות בין שווקי שור לשווקי דובי. הנתונים ההיסטוריים של מדד S&P 500 חושפים עובדות מרתקות:

• שוק שור ממוצע: נמשך כ-3.5 שנים עם תשואה ממוצעת של מעל 100%
• שוק דובי ממוצע: ירידה של כ-35% מהשיא, נמשך פחות מ-10 חודשים

הבעיה שלנו? זיכרון קצר ודגש על ההווה. אחרי 3 שנים של עליות, נדמה שמניות רק עולות. ואז מגיעה הנפילה החדה והפתאומית – וזה כמו אגרוף לבטן.

ההיסטוריה מוכיחה: המשיכו להשקיע דווקא בירידות

ניתוח של ירידות שוק היסטוריות מראה איך השקעה קבועה ממזערת נזקים ומאיצה התאוששות:

מקרה מבחן 1: קריסת הדוט-קום (2000-2002)

אחת הירידות הקשות בהיסטוריה המודרנית. מחקר של Morningstar השווה בין משקיע שהמשיך להשקיע באופן קבוע לבין משקיע שהשקיע סכום חד-פעמי בתחילת התקופה:

• משקיע קבוע: הפסד שנתי ממוצע של 1.75% בלבד
• משקיע חד-פעמי: הפסד שנתי ממוצע של 13.84%

מקרה מבחן 2: המשבר הפיננסי (2008)

מחקר של Fidelity מצא שתיק היפותטי (70% מניות, 30% אג"ח) של משקיע שהמשיך להשקיע בקביעות חזר לשיא תוך 52 חודשים. מי שמכר בפאניקה או נמנע מהשקעות? חלקם לא התאוששו עד היום.

האם תזמון השוק באמת משנה? התשובה תפתיע אתכם

בואו נניח שיש לכם כדור בדולח. אתם יכולים להשקיע בנקודה המושלמת כל שנה. כמה תנצחו את המשקיע הקבוע?

RBC Global Asset Management בדקו מה היה קורה ל-3,000$ שהושקעו מדי שנה בין 2005-2024:

• משקיע 1 (מושלם): השקיע בנקודה הנמוכה ביותר כל שנה – סיים עם $148,959
• משקיע 2 (קבוע): השקיע כל חודש באופן קבוע – סיים עם $137,328
• משקיע 3 (גרוע): השקיע בנקודה הגבוהה ביותר כל שנה – סיים עם $128,847
• משקיע 4 (מפוחד): שמר במזומן בחשבון חיסכון – סיים עם $71,785

הלקח המדהים? אפילו תזמון מושלם ניצח את ההשקעה הקבועה בפחות מ-9% לאורך 20 שנה!

המסקנה שתשנה את חייכם הפיננסיים

הגורם המשמעותי ביותר לתוצאות ארוכות טווח הוא משך הזמן שאתם נשארים מושקעים, לא התזמון. גם תזמון מושלם בקושי עולה על השקעה קבועה, ואתם עלולים להפסיד יותר בניסיון לתזמן את השוק.

האסטרטגיה המנצחת פשוטה להחריד:

• קבעו לוח זמנים קבוע להשקעות
• פזרו את התיק שלכם
• התמקדו בעקביות – במיוחד בירידות!

מכירת השקעות או הימנעות מהשוק בזמן ירידות מרגישה כמו המהלך הנכון, אבל ההיסטוריה מוכיחה שזו הטעות הגדולה ביותר שתוכלו לעשות.

למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!