אמזון שלחה אזהרה ענקית למשקיעי אנבידיה – והנה למה זה צריך לעניין אותך
תקשיבו טוב – הענקית הטכנולוגית הזאת מקבלת החלטות שיכולות לשנות את כל המשחק בשוק השבבים. אם אתם מחזיקים מניות אנבידיה או שוקלים להשקיע, הנה מה שאתם חייבים לדעת עכשיו.
הלקוח הגדול ביותר שולח אותות
אמזון היא אחת מהלקוחות הגדולות ביותר של אנבידיה. רק תחשבו על זה – הענקית הוציאה מעל 93 מיליארד דולר בהשקעות הון ב-12 החודשים האחרונים, בעיקר על מרכזי נתונים לבינה מלאכותית. השנה? הם הולכים לעבור את רף ה-100 מיליארד דולר.
אבל הנה הטוויסט – אמזון עשתה מהלך חדש שמאותת על שינוי אסטרטגי משמעותי. הם השקיעו ב-AMD, המתחרה הגדולה ביותר של אנבידיה.
ההשקעה החדשה שמדברת בקול רם
בדיווח האחרון שלה ל-SEC, אמזון חשפה רכישה של 822,234 מניות של AMD. נכון, זה "רק" כ-90 מיליון דולר – כסף קטן עבור חברה שמייצרת עשרות מיליארדי דולרים בתזרים חופשי כל רבעון.
אבל – וזה ה"אבל" הגדול – זו עדיין ההחזקה השלישית בגודלה בתיק ההשקעות של אמזון. וכשענקית כמו אמזון מקבלת החלטה כזו, השוק מקשיב.
למה AMD? למה עכשיו?
AMD היא המתחרה הקרובה ביותר לאנבידיה בתחום ה-GPUs המתקדמים. יתר על כן:
- פוטנציאל צמיחה אדיר: המנכ"לית ליסה סו מאמינה ששוק מאיצי הבינה המלאכותית יגדל בקצב שנתי של 60% עד 2028 ויגיע ל-500 מיליארד דולר
- גיוון סיכונים: ספקי ענן רוצים להפחית תלות באנבידיה ולהבטיח תחרות במחירים
- עסקה עם אורקל: AMD חתמה לאחרונה על עסקה לפריסת 30,000 מאיצי MI355X, מה שהקפיץ את הכנסות מגזר מרכזי הנתונים שלה ב-57% בשנה
מה זה אומר למשקיעים?
בואו נהיה ישירים – אנבידיה עדיין המלכה. אבל השוק מתחיל להראות סדקים בשריון:
- אנבידיה נסחרת במכפיל של 32 על הרווחים הצפויים
- AMD נסחרת במכפיל של 27 – פרמיה לשוק הכללי אבל הנחה לאנבידיה
- ההשקעה של אמזון מאותתת שינוי פוטנציאלי בנתחי שוק
השורה התחתונה
אמזון כנראה קנתה את המניות במחיר טוב יותר ממה שאתם יכולים לקבל היום. אבל ההימור שלהם על AMD הוא אינדיקציה חזקה שהחברה ממשיכה לכבוש נתח שוק.
עם עסקי CPU מוצקים ופוטנציאל עצום בשוק מאיצי הבינה המלאכותית שצומח במהירות, מניית AMD נראית פחות מסוכנת מאנבידיה במחיר הנוכחי שלה.
הלקח? אל תתעלמו מהסימנים. כשהלקוחות הגדולים מתחילים לגוון, זה הזמן לשקול מחדש את ההשקעות שלכם. השוק של הבינה המלאכותית גדול מספיק לכמה שחקנים, והמנצח הבא אולי כבר נמצא בפינה.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
