האם הגיע הזמן לקנות את מניות הטכנולוגיה המוכות האלה? הצצה לתוך AMD ו-Micron
תקשיבו טוב: השוק מעניש עכשיו חברות טכנולוגיה מובילות, וזה בדיוק הזמן שמשקיעים חכמים עושים את המהלכים הגדולים שלהם.
אתם יודעים מה ההבדל בין משקיע ממוצע למשקיע שבאמת עושה כסף? הממוצע בורח כשהמניות יורדות. המנצח קונה כשכולם מוכרים.
והנה שתי מניות טכנולוגיה שנפלו בחדות – Advanced Micro Devices (AMD) ו-Micron Technology (MU) – אבל מתחת לפני השטח מתרחש משהו מרתק.
נקודות מפתח למשקיע החכם:
- AMD מציגה תוצאות מעורבות, אבל בונה מומנטום שיכול להקפיץ את המניה
- Micron פועלת בתעשייה מחזורית, אבל בדרך להכנסות שיא השנה
- שתי החברות נהנות מביקוש גואה למוצרי מרכזי נתונים
1. Advanced Micro Devices – הענק השוכב
מניית AMD צנחה ב-47% מהשיא שלה. רוב המשקיעים היו נבהלים. אבל תנו לי לספר לכם מה באמת קורה כאן.
בדוח הרבעון האחרון, AMD הפתיעה את כולם:
- זינוק של 36% בהכנסות לעומת השנה שעברה – 7.4 מיליארד דולר
- עלייה של 55% ברווח המתואם
- רבעון רביעי ברציפות של האצת צמיחה
אבל הנה החלק המעניין באמת: הביקוש לשבבי הבינה המלאכותית ומרכזי הנתונים של החברה פשוט מטורף. וזה רק ההתחלה.
למה המניה עדיין זולה?
המניה נסחרת במכפיל רווח צופה פני עתיד של 29 בלבד. לחברה עם היסטוריית צמיחה כזאת? זה כמו למצוא פרארי במחיר של טויוטה.
כן, יש אתגרים. הגבלות הייצוא לסין צפויות להפחית 1.5 מיליארד דולר מההכנסות השנתיות. אבל ההנהלה כל כך בטוחה בעתיד שהכריזה על תוכנית רכישה עצמית של 6 מיליארד דולר.
כשהמנכ"לית ליסה סו אומרת שהמניה מתומחרת נמוך מדי – כדאי להקשיב.
2. Micron Technology – הרכבת ההרים שעומדת לטפס
מניית Micron ירדה ב-37% מהשיא האחרון שלה. אבל בואו נדבר על מה שבאמת חשוב כאן.
העובדות הקשות:
- צמיחה של 38% בהכנסות ברבעון האחרון
- ההנהלה צופה הכנסות רבעוניות שיא ברבעון הקרוב
- הביקוש ממרכזי נתונים לזיכרון במהירות גבוהה פשוט מתפוצץ
נכון, Micron פועלת בתעשייה מחזורית. ההכנסות שלה בחמש השנים האחרונות נראות כמו רכבת הרים. אבל זו בדיוק הנקודה – כשאתה קונה בתחתית המחזור, אתה עושה את הכסף הגדול.
המספר שצריך לזכור: 10
מכפיל הרווח הצופה פני עתיד של Micron עומד על פחות מ-10. האנליסטים צופים הכנסות של 45 מיליארד דולר בשנתיים הקרובות ורווח למניה של 11.12 דולר.
תחשבו על זה לרגע. חברה שמובילה בטכנולוגיית זיכרון לעידן הבינה המלאכותית, נסחרת במכפיל של פחות מ-10? זה כמו לקנות דולר ב-50 סנט.
אז מה המהלך החכם כאן?
תראו, אני לא אגיד לכם מה לעשות עם הכסף שלכם. אבל אני אגיד לכם את זה:
הזדמנויות כאלה לא מגיעות כל יום. שתי חברות טכנולוגיה מובילות, עם ביקוש גואה למוצרים שלהן, נסחרות בהנחות משמעותיות רק בגלל פחד קצר טווח בשוק.
הבינה המלאכותית לא הולכת לשום מקום. מרכזי הנתונים צריכים יותר ויותר כוח עיבוד וזיכרון. והחברות האלה יושבות בדיוק במרכז המהפכה הזאת.
השאלה היחידה היא: האם אתם מהסוג שקונה כשכולם מפחדים, או מהסוג שמחכה עד שהמניות יחזרו לשיאים ואז ישלם פי שניים?
הבחירה שלכם.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
