אם אתם אוהבים את התשואה של 7.4% מ-Energy Transfer, תבדקו את מניית הדיבידנד הזו עם תשואה של 9.1%
תקשיבו, אם אתם מחפשים הכנסה פסיבית רצינית, הגיע הזמן לשים לב.
Energy Transfer היא אחת מההשקעות הפופולריות ביותר להכנסה פסיבית. ולמה? כי היא משלמת דיבידנד נדיב עם תשואה של 7.4% שהיא מעלה באופן קבוע מדי רבעון.
אבל מה אם אגיד לכם שיש משהו טוב יותר?
הכירו את Plains All American Pipeline
משקיעים שאוהבים את Energy Transfer חייבים לבדוק את Plains All American Pipeline (PAA). חברת צינורות הנפט הזו מציעה תשואת דיבידנד גבוהה יותר – 9.1% – והיא מגדילה אותה בקצב מהיר יותר מ-Energy Transfer.
מכונה משומנת היטב שמייצרת מזומנים
Plains All American Pipeline מחזיקה רשת צינורות נרחבת שמעבירה 8 מיליון חביות נפט ונוזלי גז טבעי מדי יום ברחבי ארה"ב וקנדה. היא גם מפעילה תשתיות קשורות כמו טרמינלים, מתקני פיצול NGL ונכסי אחסון, ויש לה פעילות שיווק מובילה.
הנכסים האלה מייצרים תזרים מזומנים יציב למדי, כאשר כ-80% מהרווחים מגובים בחוזים לטווח ארוך (פחות מ-90% הרווחים מבוססי עמלות של Energy Transfer).
מספרים שמדברים בעד עצמם:
- ה-MLP ייצרה מספיק מזומנים לכסות את הדיבידנד הגבוה שלה פי 1.7 ברבעון הראשון
- יחס המינוף עמד על 3.3x בסוף הרבעון הראשון – בקצה הנמוך של טווח היעד שלה
- רמת מינוף נמוכה יותר מ-Energy Transfer
הבדל מהותי שכדאי להכיר
גורם מבדיל מרכזי בין Plains All American Pipeline ל-Energy Transfer הוא מבנה הבעלות. בעוד ששתיהן הן MLPs ששולחות למשקיעים טופס K-1 מדי שנה, Plains מציעה אופציה נוספת:
Plains GP Holdings (PAGP) – ישות שמאפשרת להחזיק במניות ולקבל טופס 1099 רגיל. זו אופציה טובה יותר למשקיעים שלא רוצים את הסיבוכים של K-1, או למי שרוצה להחזיק מניות בחשבון פרישה כמו IRA.
Plains GP Holdings מחזיקה ב-25% מ-Plains All American Pipeline ומספקת למשקיעים תשואת דיבידנד מעט נמוכה יותר אך עדיין מאוד אטרקטיבית של 8.6%.
יותר הכנסה, עכשיו ובעתיד
Plains All American לא רק מציעה תשואה נוכחית גבוהה יותר – היא גם מספקת פוטנציאל צמיחת הכנסה גדול יותר:
- ה-MLP הגדילה את הדיבידנד שלה בקצב שנתי מורכב של 21% בארבע השנים האחרונות
- השנה היא העניקה למשקיעים העלאה של 0.25$ ליחידה ל-1.52$ ליחידה (כמעט 20%)
- היא שואפת להגדיל את הדיבידנד בכ-0.15$ ליחידה מדי שנה (בערך 10% בשנה מהרמה הנוכחית)
- זה הרבה יותר מהר מקצב הצמיחה של 3%-5% שאליו מכוונת Energy Transfer
השקעות לצמיחה עתידית
חברת הצינורות משקיעה את תזרים המזומנים החופשי העודף שלה כדי להרחיב את הפעילות:
- השקעה שנתית של 300-400 מיליון דולר בפרויקטי צמיחה אורגניים
- פרויקטים כמו הרחבות והגדלות של נכסים קיימים
- רכישות אסטרטגיות כמו רכישת 50% הנותרים ב-Cheyenne Pipeline
- רכישת עסקי איסוף נפט גולמי של Black Knight Midstream באגן הפרמיאן תמורת 55 מיליון דולר
השורה התחתונה
Energy Transfer היא אופציה מצוינת למשקיעים שמחפשים הכנסה פסיבית. היא משלמת דיבידנד נדיב ועולה בהתמדה, מגובה בפרופיל פיננסי יציב כסלע.
אבל Plains All American Pipeline מציעה זרם הכנסה אפילו יותר מפתה. למרות שיש לה קצת יותר תנודתיות בתזרים המזומנים, יש לה פרופיל פיננסי חזק מאוד שמאפשר לה להגדיל את הדיבידנד בקצב מהיר יותר.
היא גם מציעה אופציה למשקיעים שרוצים להרוויח זרם הכנסה נדיב בלי לקבל K-1 (Plains GP Holdings).
התכונות האלה הופכות את Plains לאופציה מפתה למי שמחפש זרם הכנסה עם אוקטן גבוה יותר.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
