ביל גייטס מחזיק 65% מתיק הקרן שלו בשווי 45 מיליארד דולר ב-3 מניות יוצאות דופן בלבד
תקשיבו טוב – כשביל גייטס שם 65% מהכסף שלו ב-3 מניות בלבד, כדאי לכם לשים לב.
זה לא עוד מיליארדר שמפזר את הכסף שלו על עשרות השקעות. זה האיש שבנה אימפריה של 100 מיליארד דולר ויודע בדיוק מה הוא עושה. והיום אני הולך לחשוף לכם את הסודות שלו.
הסיפור שאף אחד לא מספר לכם
ביל גייטס הגיע לרמת עושר שאף אחד לא חלם עליה בסוף שנות ה-90. הוא היה הראשון שחצה את רף ה-100 מיליארד דולר – 18 שנים לפני כל אחד אחר. ב-2000, הוא עזב את תפקיד המנכ"ל של מיקרוסופט כדי להתמקד בפילנתרופיה.
היום, קרן גייטס מנהלת תיק השקעות ציבורי בשווי 45 מיליארד דולר. אבל הנה הקטע המטורף – למרות שיש בתיק 25 מניות שונות, כמעט שני שליש מהכסף מרוכז ב-3 מניות בלבד.
1. מיקרוסופט (29% מהנכסים) – המניה שבנתה אימפריה
לא מפתיע שהאחזקה הגדולה ביותר בתיק היא החברה שגייטס עצמו ייסד. הוא תרם לקרן 5 מיליארד דולר במניות מיקרוסופט ב-2000, ועוד 5 מיליארד ב-2022. נכון להיום, הקרן מחזיקה כ-28.5 מיליון מניות בשווי של 13 מיליארד דולר.
אבל למה זה עדיין השקעה גאונית?
- דומיננטיות ב-AI: ההשקעה המוקדמת ב-OpenAI הפכה את Azure לפלטפורמת הענן המובילה למפתחי AI
- צמיחה מטורפת: הכנסות Azure זינקו ב-33% בשנה האחרונה, כשמחצית מהצמיחה מגיעה משירותי AI
- Copilot משנה את המשחק: מיקרוסופט יוצרת עוזרי AI לכל תחום – פיתוח תוכנה, בריאות, אבטחה ואפילו גיימינג
נכון, המניה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 34, אבל עם המנהיגות שלה ב-AI ותוכנית רכישה עצמית ענקית – זה מוצדק לחלוטין.
2. ברקשייר האת'וויי (19%) – הקשר לוורן באפט
גייטס ובאפט הם חברים קרובים כבר שנים. גייטס כיהן בדירקטוריון של ברקשייר מ-2004 עד 2020, ובאפט שירת כנאמן בקרן גייטס מ-2006 עד 2021. באפט עדיין תורם מניות לקרן מדי שנה.
הקרן מחזיקה כיום 17 מיליון מניות בשווי 8.7 מיליארד דולר.
מה הופך את ברקשייר להשקעה כל כך חזקה?
- גיוון אמיתי: חברת אחזקות עם עסקים בכל תחום אפשרי
- ניהול גאוני: באפט מכר מניות יקרות וצבר מזומנים של 347.7 מיליארד דולר
- מקלט בטוח: בתקופות של אי-ודאות, המזומנים העצומים מספקים ביטחון
המניה יקרה עם מכפיל הון של 1.7, אבל עם ערימת המזומנים הזו – היא ראויה לפרמיה.
3. Waste Management (17%) – העסק המשעמם שמדפיס כסף
זו אחת ההחזקות הוותיקות ביותר של הקרן, ומדגימה את סוג העסקים ה"משעממים" שגייטס אוהב. הקרן מחזיקה 32 מיליון מניות בשווי 7.5 מיליארד דולר.
למה חברת זבל היא השקעה גאונית?
- עמידות למיתון: אנשים תמיד יצטרכו לפנות אשפה
- חפיר תחרותי עצום: כמעט בלתי אפשרי להיכנס לשוק בגלל רגולציה
- דומיננטיות במזבלות: מיקום שאי אפשר לאתגר
- צמיחה דרך רכישות: רכישת Stericycle צפויה להניב סינרגיות של 250 מיליון דולר
החברה נסחרת במכפיל EBITDA של 15.5 – שווי הוגן בהשוואה למתחרים שנסחרים ביוקר יותר עם נפחים מתכווצים.
הלקחים שאתם חייבים לקחת מכאן
1. ריכוז חכם עובד: לא צריך 50 מניות בתיק. 3 השקעות מעולות עדיפות על 30 בינוניות.
2. חברות משעממות = כסף יציב: לא הכל צריך להיות הייטק סקסי. זבל וביטוח מייצרים תשואות מדהימות.
3. קנו מנהיגות: כשחברה שולטת בשוק שלה (כמו מיקרוסופט ב-AI), שלמו את הפרמיה.
4. חברו לגדולים: גייטס לא מתבייש להשקיע עם באפט. למה אתם כן?
הפעולה שלכם עכשיו
תפסיקו לחפש את המניה הבאה שתעשה x10. תתחילו לחשוב כמו ביל גייטס – חפשו עסקים דומיננטיים עם חפירים תחרותיים שאי אפשר לפרוץ.
התיק של גייטס מוכיח שלא צריך להיות גאון כדי להצליח בשוק ההון. צריך משמעת, סבלנות, והכי חשוב – להשקיע בחברות שאתם מבינים.
השאלה היחידה שנשארת: מתי אתם מתחילים לבנות עושר אמיתי?
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
