3 מניות דיבידנד שכדאי להכפיל עליהן את ההשקעה עכשיו
תקשיבו טוב – השוק נתן לכם הזדמנות פז. בזמן שכולם מפחדים מהתעריפים והריביות הגבוהות, המשקיעים החכמים יודעים שזה בדיוק הזמן לזוז. במיוחד אם אתם מחפשים מניות דיבידנד איכותיות שנסחרות במחירי מציאה.
נקודות מפתח להבנה מיידית:
- Realty Income נסחרת הרבה מתחת לשיאים למרות ביצועים עסקיים מוצקים
- Prologis – נדל"ן תעשייתי שנפגע מחששות תעריפים, אבל שווה בדיקה מעמיקה
- Ryman Hospitality – REIT מחזורי שעושה מהלכים חכמים להצלחה ארוכת טווח
השוק התאושש מחלק גדול מהירידות שנגרמו מהתעריפים בחודש וחצי האחרונים, אבל עדיין יש מציאות מדהימות. זה נכון במיוחד אם אתם בונים תיק של מניות דיבידנד, שרבות מהן עדיין נסחרות בהערכות שווי אטרקטיביות בגלל סביבת הריבית הגבוהה המתמשכת.
1. Realty Income – ה-REIT חסין הכדורים שלא יוצא למבצע לעתים קרובות
Realty Income (NYSE: O) מחזיקה תיק ענק של כ-15,600 נכסים בחכירה נטו, כשלושה רבעים מהם בתחום הקמעונאי. ה-REIT מתמקד בנכסים עמידים למיתון ולא פגיעים לשיבוש של המסחר האלקטרוני, וכששוכרים חותמים על חוזי שכירות ארוכי טווח עם עליות שכירות שנתיות מובנות – זהו מודל שבנוי להכנסה צפויה וגדלה לאורך זמן.
ההוכחה בביצועים: מאז שהונפקה לציבור לפני 31 שנה, Realty Income השיגה תשואה כוללת שנתית ממוצעת של 13.6% והעלתה את הדיבידנד שלה במשך יותר מ-100 רבעונים רצופים.
עם זאת, Realty Income הציגה ביצועים נמוכים מהשוק בשנים האחרונות, בעיקר בזכות סביבת הריבית העולה, מה שיצר נקודת כניסה מצוינת למשקיעים לטווח ארוך. למעשה, Realty Income נסחרת קרוב להערכת השווי הנמוכה ביותר שלה ביחס ל-FFO (המקבילה של יחס P/E עבור REITs) ועם תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר שלה (5.8%) מאז תקופת המשבר הפיננסי.
2. Prologis – רוחות נגד זמניות אבל עסק מדהים
הסביבה לא הייתה חזקה במיוחד עבור נדל"ן תעשייתי לאחרונה. לא רק שהזינוק בביקוש בתקופת הפנדמיה יצר בעיות היצע עודף, אבל אי הוודאות בתעריפים היא ברור לא זרז חיובי לעסק כמו Prologis (NYSE: PLD) שמפעיל רשת בינלאומית של נכסים לוגיסטיים. כתוצאה מכך, Prologis נסחרת כ-20% מתחת לשיא של 52 שבועות.
עם זאת, זהו עסק מדהים עם כמה יתרונות תחרותיים גדולים:
- היא גדולה יותר מכל המתחרים הנסחרים בציבור שלה ביחד
- ל-Prologis יש אשראי מצוין שנותן לה גישה להון בעלות נמוכה
- יש לה גמישות פיננסית שאין שני לה
פעילות ההשכרה האחרונה של Prologis הייתה חזקה, והחברה הגדילה את ה-FFO הליבתי למניה ב-9.2% ברבעון הראשון, למרות הסביבה המאתגרת. עדיין יש צמיחת שכירות משמעותית מובנית שלא באה לידי ביטוי במספרים אך תופיע כאשר חוזי שכירות ישנים יבשילו ויעלו לחידוש. עם תשואת דיבידנד של 3.9%, עכשיו יכול להיות זמן מצוין להוסיף מניות של המנצחת המוכחת הזו בהנחה.
3. Ryman Hospitality Properties – עושה את כל המהלכים הנכונים
Ryman Hospitality Properties (NYSE: RHP) מפעילה מלונות בקנה מידה גדול המתמקדים באירועי קבוצות, כמו גם תיק של מקומות בידור ונכסים קשורים. כפי שאתם יכולים לדמיין, זה הופך את Ryman לעסק המחזורי ביותר ברשימה הזו. החברה דיווחה לאחרונה על תפוסה מאכזבת, וזה בהחלט יכול להחמיר אם מיתון יכה.
עם זאת, מנקודת מבט ארוכת טווח, יש הרבה מה לאהוב:
- ל-Ryman יש היסטוריה פנטסטית של יצירת ערך לבעלי המניות לאורך השנים
- יש לה תיק של נכסים איקוניים ובלתי ניתנים להחלפה
- יש לה את היתרון התחרותי שמגיע עם כשלושה רבעים מעסקי המלונות שלה שמגיעים מהזמנות קבוצתיות
המהלכים האסטרטגיים: Ryman משקיעה רבות בכמה מהמלונות המובילים שלה ולאחרונה ביצעה מהלך אסטרטגי מצוין להרחיב את התיק עם הרכישה הממתינה של JW Marriott Phoenix Desert Ridge Resort & Spa. בנוסף, Ryman רואה נתיב להוספת ערך אדיר ובסופו של דבר לפיצול של עסקי הבידור שלה, הכוללים את רשת האוכל והבידור Ole Red, כמו גם מקומות איקוניים כמו Grand Ole Opry ו-Ryman Auditorium.
עם תשואת דיבידנד בת קיימא של כמעט 5%, Ryman יכולה להיות בחירה מצוינת למשקיעי הכנסה לטווח ארוך עכשיו.
קנו לטווח הארוך – זה הסוד
בואו נהיה ברורים – אין לי מושג מה שלושת ה-REITs האלה יעשו בשבועות או בחודשים הקרובים, ואם סביבת הריבית או הנתונים הכלכליים הכלליים של ארה"ב יתפתחו בכיוון הלא נכון, הם יכולים להיות תחת לחץ.
עם זאת, כל השלושה נראים כמו נקודות כניסה אטרקטיביות מנקודת מבט ארוכת טווח, ואם אתם מחפשים לבנות את תיק הדיבידנד שלכם, עכשיו יכול להיות זמן חכם להעיף מבט מקרוב.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
