קבעו שיחה
המיליארדר דן לוב מכר את כל האחזקות במטא ונכנס בגדול למניה שהשוק שלה יכול לגדול פי 25 בעשור
תקשיבו טוב – כי מה שאני עומד לספר לכם עכשיו יכול לשנות לכם את כל הפרספקטיבה על השקעות בבינה מלאכותית.
דן לוב, המיליארדר שמנהל את קרן Third Point עם נכסים של מיליארדי דולרים, עשה בדיוק את ההפך ממה שכולם חושבים. הוא מכר את כל – ואני מדגיש, את כל – האחזקות שלו במטא פלטפורמס (META) ונכנס בגדול למניה אחרת לגמרי.
למה לעקוב אחרי המיליארדרים? כי הם יודעים משהו שאתם לא
בואו נהיה ברורים – טפסי 13F הם אחד הכלים החזקים ביותר שיש למשקיעים הקטנים. למה? כי הם חושפים בדיוק מה המשקיעים הגדולים עושים עם הכסף שלהם. וכשמדובר בדן לוב, שידוע ביכולת שלו לזהות עסקאות טובות, כדאי לשים לב.
ב-15 במאי, כל משקיע מוסדי שמנהל לפחות 100 מיליון דולר חייב להגיש טופס 13F ל-SEC. זה נותן לנו הצצה ישירה למה שקורה מאחורי הקלעים בוול סטריט.
המהלך המפתיע: יציאה מוחלטת ממטא
לוב מכר את כל 665,000 המניות שהחזיק במטא פלטפורמס. זה לא סתם צמצום פוזיציה – זו יציאה מוחלטת. והתזמון? מושלם. המניה הכפילה את עצמה מאז שנכנס אליה ברבעון השלישי של 2023.
אבל למה בעצם הוא יצא? יש כמה סיבות אפשריות:
- חשש ממיתון – הפדרל ריזרב של ניו יורק מראה סיכוי של 28.7% למיתון עד יוני 2026. המודל הזה לא טעה מאז 1966 כשהוא עובר את רף ה-32%.
- תלות בפרסום – 98% מההכנסות של מטא מגיעות מפרסום. במיתון, זה הדבר הראשון שחברות חותכות.
- הוצאות בינה מלאכותית – מארק צוקרברג מתכנן להוציא בין 64 ל-72 מיליארד דולר על תשתיות ב-2025. זה 5.5 מיליארד יותר מהתחזית הקודמת.
הכניסה החדשה: NVIDIA – פני 25 בעשור
אבל הנה החלק המעניין באמת – לוב קנה 1.45 מיליון מניות של NVIDIA (NVDA). זו הפעם הראשונה שהקרן שלו מחזיקה במניה הזו מאז הרבעון השני של 2023.
והמספרים? מטורפים:
- השוק הגלובלי של AI צפוי לזנק מ-189 מיליארד דולר ב-2023 ל-4.8 טריליון דולר ב-2033
- זה גידול של פי 25 בעשור
- NVIDIA שולטת בשוק עם המעבדים הגרפיים Hopper ו-Blackwell
היתרון התחרותי של NVIDIA
מה שהופך את NVIDIA לכל כך דומיננטית זה לא רק החומרה. פלטפורמת התוכנה CUDA שלהם יוצרת מערכת אקולוגית שממנה קשה מאוד לצאת. מפתחים משתמשים בה כדי למקסם את הביצועים של המעבדים ולאמן מודלים של AI.
ג’נסן הואנג, המנכ”ל, מתכנן להוציא שבב AI חדש כל שנה:
- Blackwell Ultra (2025)
- Vera Rubin (2026)
- Vera Rubin Ultra (2027)
האזהרה: בועות קורסות – גם בטכנולוגיות מהפכניות
אבל בואו נהיה ריאליים לרגע. בשלושת העשורים האחרונים, כל טכנולוגיה מהפכנית עברה בועה שהתפוצצה. האינטרנט, הסלולר, כולם. AI לא יהיה שונה.
והתחרות? היא מתעצמת. לא רק מצד יצרניות שבבים אחרות, אלא מהלקוחות הגדולים של NVIDIA עצמה שמפתחים שבבים משלהם. הם אולי לא חזקים כמו של NVIDIA, אבל הם זולים יותר וזמינים יותר.
השורה התחתונה: מה זה אומר לכם?
המהלך של לוב מלמד אותנו כמה דברים חשובים:
- תמיד תממשו רווחים – גם כשמניה נראית חזקה, אם הכפלתם את הכסף, שקלו למכור
- עקבו אחרי הכסף החכם – אבל אל תעתיקו בעיוורון
- AI זה העתיד – אבל זכרו שגם עתיד יכול להיות volatility גבוה
האם לוב צודק? האם NVIDIA תצדיק את ההימור שלו? רק הזמן יגיד. אבל דבר אחד ברור – המשחק בשוק ההון השתנה, ומי שלא מבין את זה עכשיו, ישלם על זה מחר.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
