קבעו שיחה
התחזית שלי: זה יהיה מחיר המניה של Palantir בעוד 3 שנים – והאמת המרה שהשוק לא רוצה שתשמעו
בואו נדבר ישר: אם אתם חושבים לקנות את Palantir במחירים הנוכחיים, אתם עומדים לעשות טעות יקרה. מאוד יקרה.
כן, אני יודע. המניה עלתה 144% השנה. כולם מדברים על הבינה המלאכותית. כולם רוצים חתיכה מהעוגה. אבל כמו שאני תמיד אומר – כשכולם רצים לאותו הכיוון, זה בדיוק הזמן לעצור ולחשוב.
המספרים שכולם מתעלמים מהם
Palantir היא חברה מדהימה. אין על זה ויכוח. הם מספקים פלטפורמת AI מובילה לממשלת ארה”ב ולקוחות מסחריים. הצמיחה שלהם? מטורפת – 48% בהכנסות ברבעון האחרון.
אבל תנו לי להראות לכם משהו שרוב המשקיעים מעדיפים להתעלם ממנו:
- מאז 2023, ההכנסות של החברה עלו ב-80%
- המניה עלתה ב… 2,700%
- מכפיל המכירות הנוכחי: 135 פעמים
עצרו לרגע. קראו את המספרים האלה שוב. ההכנסות עלו ב-80%, המניה עלתה ב-2,700%. זה לא הגיוני, נכון? בדיוק.
מה הפלטפורמה של Palantir באמת עושה (ולמה זה משנה)
הפלטפורמה של Palantir לוקחת זרמי נתונים מסיביים, מעבדת אותם דרך AI, ומספקת תובנות פעולה שעוזרות לאנשים לקבל החלטות מושכלות. עם המוצר AIP שלהם, משתמשים יכולים אפילו לאוטמט משימות ולהפעיל סוכני AI.
זה מרשים? בהחלט. זה שווה מכפיל של 135? לא בחיים.
התחזית שלי ל-3 השנים הבאות (התכוננו להלם)
בואו נעשה חשבון פשוט. נניח ש-Palantir תמשיך לצמוח ב-50% בשנה (יותר מהקצב הנוכחי!). נניח שהם ישיגו שולי רווח של 35% (רמה גבוהה מאוד לחברות תוכנה).
התוצאה בעוד 3 שנים:
- הכנסות: 11.6 מיליארד דולר
- רווחים: 4.1 מיליארד דולר
- שווי שוק הוגן (במכפיל 50): 205 מיליארד דולר
- מחיר מניה צפוי: 86.30 דולר
רגע, מה? המניה נסחרת היום ב-172.54 דולר. זאת אומרת ירידה של יותר מ-50% למרות צמיחה מטורפת של 50% בשנה!
האמת הכואבת שאף אחד לא רוצה לשמוע
השוק כבר תמחר לתוך המניה יותר מ-3 שנים של צמיחה עתידית. זה כמו לשלם היום על ארוחה שתאכלו ב-2028.
האם Palantir חברה רעה? ממש לא. הם מובילים בטכנולוגיית AI. הצמיחה שלהם פנומנלית. אבל כמו שאני תמיד מלמד – חברה טובה במחיר רע היא השקעה גרועה.
אז מה עושים עכשיו?
אם אתם כבר מחזיקים את המניה, תחשבו רצינית על מימוש רווחים. אם אתם שוקלים לקנות, חפשו חברות AI אחרות שלא נסחרות במכפילים מטורפים.
זכרו: הכסף האמיתי נעשה כשאתם קונים נכון, לא כשאתם מוכרים. וכרגע, Palantir פשוט לא נסחרת במחיר נכון.
השוק יכול להישאר לא רציונלי יותר זמן ממה שאתם יכולים להישאר סולבנטיים. אבל בסופו של דבר, המתמטיקה תמיד מנצחת.
למידע נוסף, קורסים, הרצאות וסדנאות ניהול הון – צרו איתנו קשר עכשיו – מטרות פיננסיות!
